Зміст навчальної дисципліни "Фондовий ринок і цінні папери” за темами

 

Модуль І

Змістовий модуль 1. Сутність, учасники та інструменти фондового ринку

 

Тема 1. Сутність фондового ринку, його структура, основи регулювання

 

Предмет, мета і завдання, зміст дисципліни, її місце в системі економічних знань.

Методика і послідовність вивчення дисципліни. Організація практичної та самостійної роботи студентів.

Поняття фондового ринку (ринку цінних паперів). Завдання і функції фондового ринку. Первинний і вторинний ринок цінних паперів (РЦП). Біржовий, позабіржовий РЦП. Інфраструктура РЦП, її суб’єкти. Фондова біржа. Учасники РЦП (фондового ринку).

Державне регулювання фондового ринку. Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку, інші державні органи, які здійснюють регулювання фондового ринку та контроль за його функціонуванням. Законодавче регулювання фондового ринку.

Саморегулювання на фондовому ринку, саморегулівні організації професійних учасників фондового ринку.

Концепція функціонування і розвитку фондового ринку України.

 

Тема 2. Цінні папери і порядок їх випуску

 

Види цінних паперів (ЦП) та форма їх випуску. Доходи з ЦП. Основні характеристики, види, умови випуску та особливості обігу: акцій, облігацій (підприємств, місцевих позик, державних позик), інвестиційних сертифікатів, ощадних сертифікатів, векселів, похідних цінних паперів.

Рішення про випуск цінних паперів. Інформація про емісію цінних паперів. Реєстрація випуску цінних паперів.

 

Тема 3. Учасники фондового ринку в Україні

 

Емітенти цінних паперів: держава, органи місцевого самоврядування, юридичні особи.

Інвестори. Поняття інвестицій. Інвестиційна діяльність Законодавче регулювання інвестиційної діяльності.

Посередники. Ліцензування посередницької діяльності з випуску та обігу цінних паперів. Торговці цінними паперами.

Інвестиційні фонди. Види інвестиційних фондів. Обмеження в діяльності інвестиційного фонду. Управління активами та контроль у діяльністю фонду. Інвестиційні компанії. Взаємні фонди інвестиційної компанії.

 

Тема 4. Акціонерні товариства на фондовому ринку

 

Акціонерні товариства (АТ) та їх види. Порядок створення АТ. Установчі документи АТ. Державна реєстрація АТ. Статутний фонд АТ.

Причини та порядок збільшення та зменшення розміру статутного фонду АТ.

Збільшення (зменшення) номінальної вартості акцій. Порядок додаткового випуску акцій.

Органи управління АТ. Компетенція органів управління АТ. Права та обов'язки акціонерів.

Дивідендна політика АТ та порядок виплати дивідендів.

Змістовий модуль 2. Організація діяльності з обігу цінних паперів на фондовому ринку

 

Тема 5. Організаційно оформлені ринки цінних паперів

 

Історія розвитку фондових бірж. Завдання та функції фондової біржі Правові засади діяльності фондової біржі. Вимоги до реєстрації фондової біржі. Статут правила фондової біржі. Органи управління та структурні підрозділи фондової біржі. Правила лістингу та делістингу Організація біржової торгівлі ЦП. Організація торгівлі похідними цінними паперами. Котирування ЦП на фондовій біржі. Види угод з ЦП. Учасники торгів. Брокерські місця на фондовій біржі. Порядок погодження змін до установчих документів та правил фондових бірж. Члени фондової біржі та вимоги до них.

Фондова біржа як саморегулівна організація

 

Тема 6. Позабіржовий обіг цінних паперів

 

Позабіржовий обіг ЦП. Структура, організація і регулювання позабіржового обігу ЦП. Суб'єкти позабіржового обігу ЦП та правові засади. Вимоги до реєстрації торговельно-інформаційних систем (ТІС). Статут та правила ТІС. Порядок погодження змін до установчих документів ТІС. Користувачі та учасники ТІС. Електронні торговельно-інформаційні мережі. Котирування ЦП на організаційно оформленому позабіржовому ринку. Звітність ТІС.

ТІС як саморегулівна організація.

Регулювання діяльності фондових бірж та ТІС. Державний контроль за організаторами торгівлі ЦП.

Індекси організаційно оформленого ринку.

Міжнародний досвід діяльності фондових бірж та ТІС.

 

Тема 7. Депозитарна система та основи депозитарної діяльності

 

Сутність депозитарію, депозитарної системи і депозитарної діяльності.

Закон України  "Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні" про основні поняття, структуру, прямих та опосередкованих учасників Національної депозитарної системи України (НДС).

Депозитарій державних ЦП. Взаємодія суб'єктів НДС. Поняття депозитарної діяльності та її види. Взаємодія НДС з фондовими біржами та ТІС. Положення про депозитарну діяльність. Перелік ЦП, щодо яких здійснюється депозитарна діяльність.

Основні функції депозитарних установ. Зберігання ЦП. Обслуговування обігу ЦП на рахунках у цінних паперах. Обслуговування операцій емітента щодо розміщення ЦП та щодо випущених ним ЦП.

Складання облікового та зведеного облікового реєстрів рахунків власників ЦП. Знерухомлення ЦП у документарній формі. Переведення знерухомлених ЦП у документарну форму.

Вимоги щодо здійснення та суміщення депозитарної діяльності.

Державний контроль за здійсненням депозитарної діяльності.

 

Тема 8. Професійна діяльність на фондовому ринку

 

Сутність професійної діяльності на фондовому ринку, її законодавча база функціонування і регулювання. Суб’єкти професійної діяльності на фондовому ринку (професійні учасники), їх функції.

Загальна характеристика окремих видів професійної діяльності на фондовому ринку і вимог до неї:

-        торгівлі цінними паперами (діяльності по випуску і обігу цінних паперів, комісійної діяльності, комерційної діяльності);

-        розрахунково-клірингової діяльності;

-        діяльності з управління цінними паперами;

-        діяльності щодо ведення реєстру власників іменних цінних паперів;

-        діяльності щодо організації торгівлі на ринку цінних паперів.

Сучасні тенденції, особливості, проблеми професійної діяльності на фондовому ринку України.

 

Тема 9. Основи методики визначення курсової вартості цінних паперів і доходів від їх обігу

 

Вартість грошей і час. Майбутня вартість цінних паперів, простий, складний відсоток, дисконтована вартість, ануїтет.

Формування курсової вартості цінних паперів. Формування курсової вартості акцій, особливості формування курсової вартості облігацій.

Основи методики визначення курсової вартості, доходів, акцій, облігацій, векселів від їх обігу на фондовому ринку.

Основні показники, що характеризують якість акцій і облігацій, вплив цих показників на курсову вартість і дохідність цих цінних паперів.